C'est très tôt le matin pour une conférence de presse, mais ce n'est pas la vraie histoire ici. Au Japon, Sprint et Softbank organisent une conférence de presse conjointe confirmant ce que nous avons entendu précédemment. La compagnie japonaise va acquérir 70% du capital de Sprint, pour un montant de 20, 1 milliards de dollars.
L'acquisition comprendra des actions existantes à acquérir d'une valeur de 12, 1 milliards de dollars et 8 milliards de dollars d'actions nouvellement émises. Le déménagement a également des intentions LTE dans son noyau. La conférence de presse se poursuit, mais vous trouverez toutes les informations dans le communiqué de presse après la pause.
SoftBank acquiert une participation de 70% dans Sprint
Les actionnaires de Sprint recevront une contrepartie totale de 12, 1 milliards de dollars en espèces et une participation de 30% dans Sprint nouvellement capitalisé
Transaction fournit à Sprint 8, 0 milliards de dollars de nouveaux capitaux
Sprint tire parti de l'expérience de SoftBank dans le déploiement du LTE alors que Sprint poursuit le déploiement national de la 4G LTE
Investissement important aux États-Unis de l'une des sociétés les plus prospères et les plus innovantes au monde
Sprint tiendra une téléconférence avec les investisseurs pour discuter de la transaction à 8 h HE aujourd'hui. Les participants peuvent composer le 800-938-1120 aux États-Unis ou au Canada (706-634-7849 à l’international) et indiquer l’ID suivant: 44906693 ou écouter sur Internet à l’adresse www.sprint.com/investors.
TOKYO & OVERLAND PARK, Kan. (BUSINESS WIRE), 15 octobre 2012 - SOFTBANK CORP. («SoftBank») (TSE: 9984) et Sprint Nextel Corporation («Sprint») (NYSE: S) ont annoncé aujourd'hui leur participation dans une série d’accords définitifs en vertu desquels SoftBank investira 20, 1 milliards de dollars dans Sprint, consistant en une distribution de 12, 1 milliards de dollars aux actionnaires de Sprint et un nouveau capital de 8, 0 milliards de dollars destiné à renforcer le bilan de Sprint. Dans le cadre de cette transaction, environ 55% des actions Sprint actuelles seront échangées contre 7, 30 dollars par action et les actions restantes seront converties en actions d’une nouvelle entité cotée en bourse, New Sprint. Après la clôture, SoftBank détiendra environ 70% des actions et les porteurs d’actions Sprint détiendront environ 30% des actions de New Sprint après dilution.
La contribution en espèces de SoftBank, sa grande expertise dans le déploiement de réseaux sans fil de nouvelle génération et ses succès antérieurs dans la prise de participations de marchés concurrents dans les marchés matures devraient créer un nouveau Sprint plus fort et plus compétitif qui apportera des avantages considérables aux consommateurs américains. La transaction a été approuvée par les conseils d’administration de SoftBank et de Sprint. La réalisation de la transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Sprint, aux approbations réglementaires habituelles et à la satisfaction ou à la levée des autres conditions de clôture. Les sociétés s'attendent à ce que la transaction de fusion soit clôturée à la mi-2013.
Masayoshi Son, président-directeur général de SoftBank, a déclaré: «Cette transaction offre à SoftBank une excellente occasion de tirer parti de son expertise dans les smartphones et les réseaux haute vitesse de nouvelle génération, y compris LTE, pour conduire la révolution de l'internet mobile sur l'un des plus grands marchés du monde. Comme nous l’avons prouvé au Japon, nous avons réalisé une reprise des bénéfices en v dans l’acquisition de services mobiles et nous avons connu une croissance spectaculaire en introduisant des produits différenciés sur un marché dirigé par des opérateurs historiques. Notre feuille de route en matière d’innovation, associée à la marque forte et au leadership local de Sprint, constitue un début constructif pour la création d’un marché américain plus compétitif dans le domaine des services mobiles. »
La transaction SoftBank devrait offrir les avantages suivants à Sprint et à ses actionnaires:
Offre aux actionnaires la possibilité d’obtenir une prime en espèces attrayante ou de détenir des actions dans un Sprint plus fort et mieux capitalisé
Fournit à Sprint 8, 0 milliards de dollars de capital primaire pour améliorer son réseau mobile et renforcer son bilan
Permet à Sprint de bénéficier du leadership mondial de SoftBank dans le développement et le déploiement de réseaux LTE
Améliore l'échelle de fonctionnement
Crée des opportunités d'innovation collaborative dans les services et applications grand public
Dan Hesse, PDG de Sprint, a déclaré: «C’est une transaction transformatrice pour Sprint qui crée une valeur immédiate pour nos actionnaires, tout en offrant la possibilité de participer à la croissance future d’un Sprint plus fort et mieux capitalisé. Notre équipe de direction est ravie de travailler avec SoftBank pour tirer profit du succès de son déploiement de LTE au Japon, alors que nous développons notre réseau LTE avancé, améliorons l'expérience client et poursuivons le redressement de nos opérations."
Termes de transaction
Suite à cette annonce, SoftBank créera une nouvelle filiale américaine, New Sprint, qui investira 3, 1 milliards de dollars dans une nouvelle obligation convertible Sprint. L'obligation convertible aura une durée de 7 ans et un taux de coupon de 1, 0%. Elle sera convertible, sous réserve de l'approbation des autorités de contrôle, en actions ordinaires Sprint au prix de 5, 25 $ l'action. Immédiatement avant la fusion, l’obligation sera convertie en actions de Sprint, qui deviendra une filiale à 100% de New Sprint.
Après l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires de Sprint et le respect ou la suppression des autres conditions de clôture de l’opération de fusion, SoftBank capitalisera davantage sur New Sprint avec un montant supplémentaire de 17 milliards de dollars et réalisera une opération de fusion dans laquelle New Sprint deviendra une société cotée en bourse et Sprint survivra en tant que filiale à part entière. Sur les 17 milliards de dollars, 4, 9 milliards seront utilisés pour acheter des actions ordinaires nouvellement émises de New Sprint à 5, 25 dollars par action. Les 12, 1 milliards de dollars restants seront distribués aux actionnaires de Sprint en échange d'environ 55% des actions actuellement en circulation. Les 45% restants des actions en circulation seront convertis en actions de New Sprint. SoftBank recevra également un bon de souscription lui permettant d’acquérir 55 millions d’actions Sprint supplémentaires à un prix de levée de 5, 25 dollars l’action.
Dans le cadre de la fusion, les détenteurs d’actions en circulation d’actions ordinaires Sprint auront le droit de choisir entre recevoir 7, 30 USD par action Sprint ou une action de New Sprint par action Sprint, sous réserve de la proratisation. Les détenteurs d’actions Sprint recevront des actions sous forme de New Sprint.
Après la transaction, SoftBank détiendra environ 70% des actions et les détenteurs d'actions Sprint détiendront environ 30% des actions de New Sprint après dilution.
SoftBank finance la transaction en combinant des fonds en caisse et une facilité de financement consortiale.
La transaction n’oblige pas Sprint à prendre des mesures impliquant Clearwire Corporation autres que celles énoncées dans des accords que Sprint a conclus antérieurement avec Clearwire et certains de ses actionnaires.
Après la fermeture, le siège de Sprint restera à Overland Park, au Kansas. New Sprint aura un conseil d'administration composé de 10 membres, dont au moins trois membres du conseil d'administration de Sprint. M. Hesse restera en tant que PDG de New Sprint et membre du conseil.
The Raine Group LLC et Mizuho Securities Co., Ltd. ont agi en tant que conseillers financiers principaux de SoftBank. La Mizuho Corporate Bank, Ltd., la Sumitomo Mitsui Banking Corporation, la Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. et la Deutsche Bank AG, succursale de Tokyo, ont agi en tant qu'arrangeurs principaux mandatés de SoftBank. Deutsche Bank a également fourni des conseils financiers à SoftBank dans le cadre de cette transaction. Les conseillers juridiques de SoftBank comprenaient Morrison & Foerster LLP en tant que conseil principal, Mori Hamada & Matsumoto en tant que conseil japonais, Dow Lohnes PLLC en tant que conseil en réglementation, Potter Anderson Corroon LLP en tant que conseil au Delaware et Foulston & Siefkin LLP en tant que conseil au Kansas.
Citigroup Global Markets Inc., Rothschild Inc. et UBS Investment Bank ont agi en qualité de conseillers financiers coresponsables. Skadden, Arps, Slate, Meagher et Flom, LLP, ont agi en qualité de conseils principaux de Sprint. Lawler, Metzger, Keeney et Logan ont exercé les fonctions de conseil en matière de réglementation et Polsinelli Shughart, PC, en qualité de conseil au Kansas.
À propos de SoftBank
SoftBank a été créée en 1983 par son président et PDG actuel, Masayoshi Son, et a basé sa croissance sur Internet. Il exerce actuellement diverses activités dans le secteur de l'information, notamment les communications mobiles, les services à large bande, les télécommunications par ligne fixe et les services de portail. En termes de résultats consolidés pour l'exercice 2011, les ventes nettes ont progressé de 6, 6% à 3, 2 milliards de yens, le résultat opérationnel de 7, 3% à 675, 2 milliards et le résultat net de 65, 4% à 313, 7 milliards.
À propos de Sprint Nextel
Sprint Nextel propose une gamme complète de services de communication filaires et sans fil offrant la liberté de mobilité aux consommateurs, aux entreprises et aux utilisateurs gouvernementaux. Sprint Nextel a servi plus de 56 millions de clients à la fin du deuxième trimestre de 2012 et est largement reconnu pour le développement, l’ingénierie et le déploiement de technologies innovantes, notamment le premier service sans fil 4G fourni par un opérateur national aux États-Unis; offrant des services de données mobiles de pointe, des marques prépayées de premier plan comme Virgin Mobile USA, Boost Mobile et Assurance Wireless; capacités instantanées nationales et internationales de conversation instantanée; et une dorsale Internet mondiale de niveau 1. L’indice américain de satisfaction de la clientèle a classé Sprint n ° 1 parmi les opérateurs nationaux en termes de satisfaction de la clientèle et a le plus progressé dans les 47 industries au cours des quatre dernières années. Newsweek a classé le Sprint n ° 3 dans son classement vert de 2011, le classant comme l'une des sociétés les plus vertes du pays, la plus haute de toutes les sociétés de télécommunications. Vous pouvez en apprendre davantage et visiter Sprint sur www.sprint.com ou www.facebook.com/sprint et www.twitter.com/sprint.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Ce document contient des «déclarations prospectives» au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les mots «peuvent», «pourraient», «devraient», «estimer», «projeter», «prévoir», «avoir l’intention», «prévoir», «prévoir», «croire», «cibler», «planifier» «Fournir des conseils» et des expressions similaires visent à identifier des informations qui ne sont pas de nature historique.
Le présent document contient des déclarations prospectives relatives à la transaction proposée entre Sprint Nextel Corporation («Sprint») et SOFTBANK CORP. («SoftBank») et les sociétés de son groupe, y compris Starburst II, Inc. («Starburst II») en vertu accord de fusion et accord d'achat d'obligations. Toutes les déclarations autres que des faits historiques, y compris les déclarations concernant le moment prévu de la clôture de la transaction; la capacité des parties à mener à bien la transaction compte tenu des différentes conditions de clôture; les avantages escomptés de la transaction, tels que l'amélioration des opérations, l'amélioration des revenus et des flux de trésorerie, le potentiel de croissance, le profil du marché et la solidité financière; la capacité concurrentielle et la position de SoftBank ou de Sprint; et toutes les hypothèses sous-jacentes à ce qui précède sont des déclarations prospectives. Ces déclarations sont basées sur les plans, estimations et attentes actuels soumis à des risques, des incertitudes et des hypothèses. L'inclusion de telles déclarations ne doit pas être considérée comme une indication que de tels plans, estimations ou attentes seront réalisés. Vous ne devez pas vous fier indûment à de telles déclarations. Parmi les facteurs importants qui pourraient entraîner un écart important entre les résultats réels et les projets, estimations ou attentes, on peut notamment citer: 1) une ou plusieurs conditions finales de la transaction pouvant ne pas être remplies ou annulées, en temps utile ou autrement, y compris une entité gouvernementale peut interdire, retarder ou refuser d’approuver la réalisation de la transaction ou ne pas obtenir l’approbation requise par les actionnaires de Sprint; (2) il pourrait y avoir un changement défavorable important de SoftBank ou de Sprint ou les activités respectives de SoftBank ou de Sprint pourraient être affectées par l’incertitude entourant la transaction; (3) la transaction peut impliquer des coûts, des responsabilités ou des retards imprévus; (4) des poursuites judiciaires peuvent être engagées en rapport avec la transaction; et (5) d'autres facteurs de risque tels que décrits de temps à autre dans les rapports de Sprint et de Starburst II déposés auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC»), y compris le rapport annuel de Sprint sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2011 et Rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 juin 2012 et déclaration de procuration / prospectus devant figurer dans la déclaration d'enregistrement de Starburst II sur formulaire S-4, qui sont (ou seront, lors du dépôt) disponibles sur le site Web de la SEC. site (www.sec.gov). Rien ne garantit que la fusion sera achevée ou, si elle est réalisée, qu'elle sera clôturée dans le délai prévu ou que les avantages escomptés de la fusion seront réalisés.
Sprint, SoftBank ou Starburst II n’assument aucune obligation de mettre à jour tout énoncé prospectif afin de refléter des événements ou des circonstances postérieurs à la date à laquelle la déclaration est faite ou pour refléter la survenue d’événements imprévus. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives.
Informations complémentaires et où les trouver
Dans le cadre du regroupement stratégique proposé, Starburst II envisage de déposer auprès de la SEC une déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 comprenant une déclaration de procuration de Sprint et constituant également un prospectus de Starburst II. Sprint enverra la procuration / prospectus par la poste à ses actionnaires. LES INVESTISSEURS SONT PRIES DE LIRE LA DECLARATION DE PROCURATION / PROSPECTUS LORSQUE CELLE-CI DEVIENT DISPONIBLE CAR IL FOURNIRA UNE INFORMATION IMPORTANTE. La déclaration de procuration / prospectus, ainsi que d'autres documents contenant des informations sur Sprint, SoftBank et Starburst II, seront disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC (www.sec.gov). Les documents déposés par Sprint auprès de la SEC dans le cadre de la transaction peuvent également être obtenus gratuitement sur le site Web de Sprint (www.sprint.com) sous l’onglet «À propos de nous - Investisseurs», puis sous la rubrique «Documents et dépôts - Documents déposés par la SEC». »Ou en adressant une demande à Sprint, 6200 Sprint Parkway, Overland Park, Kansas 66251, à l’attention des actionnaires - ou au (913) 794-1091. Les documents déposés par Starburst II auprès de la SEC en rapport avec la transaction (lorsqu’ils sont classés) peuvent également être obtenus gratuitement en adressant une demande à SoftBank, 1-9-1 Higashi-Shimbashi, Minato-ku, Tokyo 105-7303, Japon; téléphone: +81.3.6889.2290; courriel: [email protected].
Participants à la sollicitation de fusion
Les administrateurs, les membres de la haute direction et les employés respectifs de Sprint, SoftBank, Starburst II et d’autres personnes peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations en ce qui concerne la transaction. Des informations sur les administrateurs et les membres de la haute direction de Sprint sont disponibles dans son rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2011. Les autres informations concernant les intérêts de ces personnes, ainsi que des informations sur les administrateurs et les membres de la haute direction de SoftBank et de Starburst II, seront disponibles. disponible dans la circulaire de procuration / prospectus dès qu’il devient disponible. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès des sources indiquées ci-dessus. Cette communication ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre de vente, ni une sollicitation d'offre d'achat de titres, ni aucune vente de titres dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. avant l’inscription ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction. Aucune offre de valeurs mobilières ne sera faite si ce n’est au moyen d’un prospectus répondant aux exigences de l’article 10 de la loi intitulée Securities Act of 1933, telle que modifiée.
