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Lowell McAdam, de Verizon, a déclaré:
Cette transaction améliorera la valeur de toutes les plates-formes et permettra à Verizon de fonctionner plus efficacement. Nous pourrons ainsi continuer à nous concentrer sur la production de produits et de solutions plus homogènes et mieux intégrés pour nos clients. Nous pensons que la pleine propriété offrira des opportunités accrues sur les marchés filaires des entreprises et des consommateurs.
En plus de l’annonce faite aujourd’hui du rachat de Vodafone, Verizon a également annoncé une augmentation du dividende trimestriel de 1, 5 cent à 53 cents par action.
Alors que 130 milliards de dollars sont sur le point d’être versés dans Vodafone et que Verizon enregistre toujours un bénéfice après avoir annoncé une telle dépense, il est évident que le secteur de la téléphonie mobile n’est pas près de ralentir de si tôt. Voir le communiqué de presse complet après la pause.
Verizon conclut un accord pour acquérir les intérêts de Vodafone de 45% dans Verizon Wireless pour 130 milliards de dollars
NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif avec Vodafone Group Plc (Londres, Nasdaq: VOD) en vue de l'acquisition du groupe américain de Vodafone détenant l'actif principal à 45% de Verizon Wireless. pour 130 milliards de dollars, consistant principalement en espèces et en actions. Verizon s'attend à ce que la transaction à proximité soit immédiatement relutive pour le bénéfice par action de la société d'environ 10%, sans aucun ajustement ponctuel.
La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Verizon et de Vodafone. Elle est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment les autorisations réglementaires et les actionnaires des deux sociétés. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre de 2014.
La transaction permettrait à Verizon de détenir 100% du principal opérateur de téléphonie mobile du secteur aux États-Unis. En tant qu'entité à part entière, Verizon Wireless sera mieux équipée pour tirer parti de la dynamique concurrentielle changeante du marché et tirer profit de l'évolution constante de la demande des consommateurs pour les services sans fil, vidéo et à large bande.
Lowell McAdam, président-directeur général de Verizon, a déclaré: «Au cours des 13 dernières années, Verizon Wireless a été un moteur essentiel de notre stratégie commerciale. Grâce à notre partenariat avec Vodafone, nous avons fait de Verizon Wireless le premier fournisseur de services sans fil aux États-Unis. Les capacités de transmission sans fil de flux vidéo et haut débit dans 4G LTE complètent nos autres atouts en fibre optique, IP mondial et cloud. Ces atouts nous positionnent face à la demande croissante des clients en matière de vidéo, de machine à machine et de données volumineuses. Nous sommes confiants dans la poursuite de la croissance du sans fil et de notre activité dans son ensemble. »
McAdam a ajouté: «Cette transaction augmentera la valeur de toutes les plates-formes et permettra à Verizon de fonctionner plus efficacement, de sorte que nous puissions continuer à nous concentrer sur la production de produits et de solutions plus homogènes et intégrés pour nos clients. Nous pensons que la pleine propriété offrira davantage d'opportunités sur les marchés filaires des entreprises et des consommateurs. ”
McAdam a conclu: «Verizon Wireless est la plus grande entreprise de services sans fil au monde, et ce succès est dû en grande partie au travail acharné des deux partenaires, Vodafone et Verizon. Le moment était bien choisi pour exécuter une transaction qui profite à la fois aux entreprises et à leurs actionnaires. L’annonce d’aujourd’hui est une étape majeure pour Verizon, et nous espérons pouvoir détenir la pleine propriété du leader du secteur en matière de performance, de rentabilité et de flux de trésorerie du réseau. ”
Vittorio Colao, PDG du groupe Vodafone, a déclaré: «Cette transaction permet à Vodafone et à Verizon de réaliser leurs objectifs stratégiques à long terme. Nos deux sociétés entretiennent un partenariat fructueux de longue date et ont fait de Verizon Wireless un leader du marché en pleine expansion. Nous souhaitons à Lowell et à l'équipe de Verizon de continuer à réussir dans les années à venir. »
Augmentation trimestrielle du dividende
Démontrant l'importance de sa politique en matière de dividendes pour créer de la valeur pour ses actionnaires, Verizon a également annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration avait déclaré un dividende trimestriel de 53 cents par action en circulation, soit une augmentation de 1, 5 cent par action ou 2, 9% par rapport au trimestre précédent.. Sur une base annuelle, cela porte le dividende de Verizon à 6 cents par action, passant de 2, 06 USD à 2, 12 USD par action.
Financement et Approbations
La contrepartie de la transaction, qui s’élève à 130 milliards de dollars, consiste en une combinaison d’espèces, d’actions ordinaires de Verizon et d’autres éléments.
Verizon paiera à Vodafone 58, 9 milliards de dollars en espèces. Pour financer cette partie de la contrepartie, Verizon a conclu une convention de crédit-relais de 61, 0 milliards de dollars entièrement signée avec JP Morgan Chase Bank, NA, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Bank of America, NA et Barclays. Verizon a l'intention de réduire les engagements contractés dans le cadre du contrat de crédit-relais par l'émission d'un financement permanent. En outre, Verizon prévoit de maintenir la structure de son capital, son bilan et ses politiques financières en cohérence avec les indicateurs de crédit de première qualité, fondés en partie sur un accès à 100% aux flux de trésorerie de Verizon Wireless.
Verizon émettra également des actions ordinaires d’une valeur approximative de 60, 2 milliards de dollars destinées à être distribuées aux actionnaires de Vodafone, sous réserve d’un arrangement en matière de col avec un prix plancher de 47, 00 $ et un prix plafond de 51, 00 $ qui détermineront le nombre maximal et minimal d’actions à émettre lors de la transaction. clôture de la transaction. En outre, Verizon émettra des billets pour un montant de 5, 0 milliards de dollars, à payer à Vodafone, et vendra sa participation minoritaire de 23, 1% dans Vodafone Omnitel NV à Vodafone pour 3, 5 milliards de dollars. Les 2, 5 milliards de dollars restants de la valeur de la transaction seront une combinaison d’autres considérations.
Guggenheim Securities, LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC et Paul J. Taubman ont agi en tant que conseillers financiers principaux de Verizon, et JP Morgan Securities LLC et Morgan Stanley & Co. LLC ont également rendu des conclusions relatives à l'équité dans le cadre de la transaction.. Barclays et BofA Merrill Lynch ont servi de conseillers financiers pour Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz et Macfarlanes LLP exercent les fonctions de conseil en transaction pour Verizon, et Debevoise & Plimpton LLP conseille Verizon sur son financement par emprunt.
Conférence téléphonique
Les dirigeants de Verizon tiendront une conférence téléphonique pour permettre aux investisseurs et aux analystes de discuter plus en détail de cette transaction à 8 heures, heure de l'Est, demain, le 3 septembre. Une retransmission en direct de la téléconférence sera également diffusée sur le site Web des relations avec les investisseurs de Verizon, à l'adresse www.verizon.com/. investisseur, où le matériel de présentation sera affiché. Les numéros à composer sont le 888-455-3018 pour les appelants nationaux et le 773-799-3816 pour les appels internationaux. le code d'accès est "VERIZON".
Une retransmission de la diffusion Web sera disponible dans les deux heures suivant l'appel. La diffusion Web sera accessible sur le site Web des relations avec les investisseurs de Verizon, www.verizon.com/investor.
À propos de Verizon Wireless
Fondée en 2000 par Verizon et Vodafone, Verizon Wireless a enregistré des revenus d'exploitation de 75, 9 milliards de dollars en 2012 et de 39, 5 milliards de dollars au premier semestre de 2013. La marge bénéficiaire s'est établie à 28, 7% en 2012 et à 32, 6% au premier semestre de 2013. La marge de service du BAIIA (non conforme aux PCGR) était de 46, 6% en 2012 et de 50, 1% au premier semestre de 2013.
Verizon Wireless est la plus grande entreprise de téléphonie sans fil aux États-Unis, avec 100, 1 millions de connexions de détail à la fin du deuxième trimestre de 2013. Elle exploite le plus grand réseau 4G LTE du pays, ce qui, en juillet 2013, était disponible pour 301 millions de personnes sur 500 marchés aux États-Unis À la fin du deuxième trimestre de 2013, la société comptait 73 400 employés et exploitait plus de 1 900 points de vente au détail aux États-Unis.
Depuis 2000, Verizon Wireless a investi plus de 80 milliards de dollars dans son réseau et a toujours dominé le secteur en matière de fiabilité du réseau et de fidélisation de la clientèle.
