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Cincinnati Bell Wireless a conclu un accord en vue de la vente de ses avoirs en spectre et de son infrastructure sans fil à Verizon Wireless. L’entente, évaluée à 210 millions de dollars, permettra de transférer les clients de Cincinnati Bell à Verizon "ou à d’autres fournisseurs de services sans fil" au cours des 8 à 12 prochains mois, période pendant laquelle le transporteur louerait à nouveau ce spectre et ces pylônes contre "des honoraires nominaux".
Avec 340 000 abonnés, Cincinnati Bell est le 9ème opérateur mondial en importance aux États-Unis et le quatrième opérateur régional en importance du pays. Après la fin de son service cellulaire, Cincinnati Bell devra se concentrer sur son service Internet et de télévision par fibre optique FiOptics.
Bien que Cincinnati Bell ait une clientèle fidèle dans la région Ohio-Kentucky-Indiana autour de Cincinnati, elle a eu du mal à rivaliser avec les béhémoths nationaux du sans fil. Cincinnati Bell a choisi de ne pas mettre son réseau à niveau pour prendre en charge le LTE, mais plutôt d’améliorer son réseau HSPA +, qui offre systématiquement de meilleures vitesses que le LTE par rapport à ses concurrents. itinérance une fois que les utilisateurs ont quitté la région métropolitaine de Cincinnati.
Verizon a récemment consenti des efforts considérables pour renforcer son réseau. En plus de l’achat des actifs sans fil de Cincinnati Bell pour 210 millions de dollars, Verizon a consacré 130 milliards de dollars l’année dernière au rachat de la participation de 45% de Vodafone dans Verizon Wireless et à 3, 6 milliards de dollars pour l’achat de spectre à travers le pays auprès des câblodistributeurs Comcast, Time Warner, Cox, et maison lumineuse.
Verizon exploite un réseau CDMA + LTE, tandis que le réseau de Cincinnati Bell est exclusivement basé sur le réseau GSM.
Il est de plus en plus difficile pour les transporteurs régionaux de concurrencer efficacement les géants d'AT & T, Sprint, T-Mobile et Verizon. La capitulation d’une puissance régionale telle que Cincinnati Bell annonce-t-elle la fin prochaine des transporteurs régionaux aux États-Unis?
Communiqué de presse:
Cincinnati Bell va vendre des licences de spectre sans fil
CINCINNATI - (BUSINESS WIRE) - Avril. 7 juillet 2014 - Cincinnati Bell (NYSE: CBB), leader des services de télécommunication et de réseau à large bande, a annoncé aujourd'hui la signature d'un contrat portant sur la vente de ses licences de spectre radioélectrique et de certains actifs liés à Verizon Wireless, moyennant une contrepartie financière Passifs de Cincinnati Bell d’une valeur totale d’environ 210 millions de dollars pour Cincinnati Bell.
«Nous apprécions le soutien loyal de nos clients de Cincinnati Bell Wireless au cours des seize dernières années et nous restons déterminés à leur fournir un service et une assistance sans fil tout au long de la période de transition», a déclaré Ted Torbeck, président et chef de la direction de Cincinnati Bell. n’est pas nécessaire pour les clients d’agir pour le moment.
Cincinnati Bell Wireless («CBW») louera, pour une somme modique, le spectre vendu pendant une certaine période après la clôture de la transaction d'achat, au cours de laquelle elle cessera ses activités de réseau sans fil et assistera ses clients sans fil lors de la transition de leurs arrangements de service vers Verizon Wireless ou d’autres fournisseurs de services sans fil. CBW informera ses clients de plus amples détails concernant cette aide à la transition au moment de la clôture, qui devrait avoir lieu au second semestre de 2014.
Détail de la transaction
CBW a accepté de vendre à Verizon Wireless l'intégralité de ses droits, titres et intérêts dans ses licences de spectre sans fil pour une contrepartie en espèces de 194 millions de dollars. En outre, Verizon Wireless assumera certaines obligations en matière de location de pylônes. CBW prévoit de continuer à fournir le service sans fil pendant 8 à 12 mois à compter de la date de signature. Les flux de trésorerie provenant de ces activités en cours devraient largement compenser les frais non récurrents prévus liés à la réduction progressive des activités. La valeur totale de la transaction est estimée respectivement à 4, 5 et 6, 0 fois les estimations consensuelles du consensus EBITDA ajusté de l’EBITDA 2014 et 2015 de CBW.
Parallèlement, Verizon Wireless a conclu un accord séparé pour céder ses droits d’acquérir les licences de spectre vendues par Cincinnati Bell à Grain Management, LLC, une société de capital-investissement qui investit dans les secteurs des médias et des télécommunications. Verizon Wireless louera alors certaines des licences de spectre de Grain Management. Les accords de location de tour de clocher de Cincinnati devant être pris en charge par Verizon Wireless ne sont pas inclus dans son accord avec Grain Management.
Cincinnati Bell prévoit que, du fait de la transaction, elle absorbera certains coûts indirects et les coûts des services partagés actuellement imputables à ses activités sans fil. Cincinnati Bell élabore actuellement des stratégies pour minimiser ces coûts et fournira des détails supplémentaires avant ou peu après la clôture de la transaction.
«Cette transaction est une étape importante vers une concentration croissante sur notre base de produits stratégique croissante», a commenté Torbeck. «Il est devenu économiquement difficile pour nous d'investir dans nos activités sans fil aux niveaux nécessaires pour offrir le meilleur service possible à nos clients. Cette transaction garantit non seulement que nos clients ont accès au service sans fil de premier plan, mais elle nous donne également une flexibilité accrue pour répondre à la demande croissante de notre suite de produits Fioptics."
La transaction d'achat est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation réglementaire de la Federal Communications Commission. Stephens Inc. agit en tant que conseiller financier unique de Cincinnati Bell. Cravath, Swaine & Moore LLP agit en tant que conseiller juridique, tandis que Bingham McCutchen LLP agit en tant que conseil en réglementation auprès de Cincinnati Bell dans le cadre de cette transaction.
Source: Cincinnati Bell
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